2017年第一季度中國挖掘機械市場分析

  2017年第一季度挖掘機械市場繼續保持爆發式增長勢頭，第一季度納入挖掘機械分會統計的26家主機生產企業共銷售不同型號和規格的挖掘機械產品40468臺，同比增長98.9%。自2016年8月以來行業已連續8個月高位運行，反彈趨勢顯著。（注：自2017年1月起，上海彭浦機器廠不再進行挖掘機械銷售數據申報，2017年1-3月納入中國挖掘機械行業統計的企業數量為26家。）

    三一重機等企業的市場占有率進一步提高，行業龍頭企業鞏固市場領先地位，市場集中度不斷提高。

注：阿特拉斯、中聯重科及彭浦機器廠分別于2016年3月、8月和2017年1月退出統計

    國內市場發展動態

    1、國內市場概況

    2017年第一季度國內挖掘機械市場（不含港澳臺）共銷售挖掘機械38442臺，同比漲幅105%。2017年第一季度國內挖掘機械市場產品結構，其中大挖、中挖、小挖銷量分別為4617、8422和25403臺。

2017年第一季度國內挖掘機械市場產品結構

    2017年第一季度國內挖掘機械市場不同規格產品銷售變化情況，大挖、中挖、小挖銷量同比分別增加2700、4808、12156臺，同比漲幅分別達到141%、132%、92%。

2017年第一季度國內挖掘機械市場不同規格產品銷售變化情況

    2017年第一季度國內挖掘機械市場不同地區銷量和同比變化情況。西部地區銷量大幅領先東部、中部，但西部漲幅略低于中東部。華東、西南和華中地區占據主要國內市場。華北、東北地區受“去產能”影響2016年上半年基數較低，因此2017年第一季度漲幅遠超其他地區，并呈現出良好復蘇勢頭。

    2017年第一季度中國挖掘機械市場各省份銷量。銷量前五的省份是江蘇、安徽、山東、四川和河南，漲幅前五的省份是內蒙古、天津、河北、安徽和山西。

不同機型銷量分布

    為進一步了解不同機型銷量分布，挖掘機械分會整理各省份大挖、中挖和小挖銷量。2017年第一季度國內挖掘機械市場不同規格機型銷量前五名省份及銷量。

2017年第一季度國內挖掘機械市場各省份大挖銷量

2017年第一季度國內挖掘機械市場各省份中挖銷量

2017年第一季度國內挖掘機械市場各省份小挖銷量

2017年第一季度國內挖掘機械市場不同規格機型銷量前五名省份及銷量

    2、出勤小時數情況

    出勤小時數是衡量挖掘機械施工需求，判定未來行業發展的重要指標之一。根據經驗，大挖、中挖、小挖的盈虧平衡點分別為：2500~3000小時/年、2000~2500小時/年、1500小時/年。當施工需求超過盈虧平衡點時，將帶來顯著的市場需求。

    根據挖掘機械分會統計，2016年以來挖掘機械出勤小時數和出勤率變化情況。扣除1~2月春節季節性影響，2016年以來挖掘機械出勤小時數基本保持穩定，設備出勤率也穩定在較高水平。

2016年以來挖掘機械出勤小時數和出勤率變化情況

    2016年以來不同機型挖掘機械出勤小時數變化情況。大挖的出勤小時數超過中挖、小挖，中挖和小挖出勤小時數基本相同。不同機型出勤小時數同比一致，扣除春節影響，出勤情況相比2015年未出現明顯增長。

    小松定期公布其挖掘機械出勤小時數情況，根據其官網公布數據，2016年以來小松出勤小時數情況與挖掘機械分會數據基本一致，2016年至今出勤小時數穩定，且與2015年相比沒有明顯增長。

    綜合挖掘機械分會與小松的出勤小時數情況，國內挖掘機械全年平均出勤小時數略高于1500小時，僅略高于小挖盈虧平衡點，且出勤小時數相比2015年沒有明顯增長，數據并不支持中國挖掘機械市場的爆發式增長。此次行業的爆發，除市場需求增加外，也受到投資信心恢復、市場預期提高等非市場因素的影響。行業應對市場爆發保持理性。

    換新需求

    隨著中國挖掘機械市場逐步走向成熟，未來挖掘機械銷售將更多依靠存量市場。一般認為挖掘機械使用壽命大約為8年，因此2009年行業高峰期銷售挖掘機械將逐步進入換新周期，挖掘機械換新周期示意圖，龐大的舊機換新市場將為行業發展帶來新的機遇。

挖掘機械換新周期示意圖

    未來市場走勢

    本次市場的突然爆發受到2016年房地產投資增加、基礎設施建設加碼，舊機換新需求增加等因素的綜合影響。挖掘機械分會認為行業已經擺脫下滑期，觸底反彈。隨著中國宏觀經濟的企穩，投資者信心也逐漸恢復。十九大的臨近和供給側改革的深入，將有望帶來更大的改革紅利，為挖掘機械行業發展帶來新的契機。

    不過需要注意的是，此次行業的增長與2015~2016年基數過低有很大關系，爆發式增長難以持續。根據2017年政府工作報告規劃，2017年基礎設施建設規模不會有明顯增漲；同時，挖掘機械出勤小時數數據也沒有出現明顯增長，未來市場需求仍不明朗，行業發展仍存在風險。

    根據行業發展動態和歷史規律，挖掘機械分會認為2017年上半年行業將保持增長趨勢。但隨著市場的回歸理性和2016年下半年銷售基數上升等因素綜合影響，預計2017年下半年漲幅將有所回落，部分月份可能出現零增長甚至負增長。2017年全年預計銷售挖掘機械10~12萬臺，同比2016年增長約50%。未來幾年挖掘機械市場需求將維持在10~15萬臺之間。